Российские финансовые учреждения понесли убытки в размере 1,5 триллиона рублей на облигациях, номинированных в рублях

Российские финансовые учреждения понесли убытки в размере 1,5 триллиона рублей на облигациях, номинированных в рублях

03 декабря 2024 г.

Евгений Дятлов

Центробанк отметил, что российские банки недополучили 1,5 трлн рублей из-за падения цен на рублевые облигации, вызванного повышением их доходностей вслед за ростом ключевой ставки.

По информации регулятора, на конец сентября в такие облигации было инвестировано 20 трлн рублей, что составляет 10,7% активов банков.

Во втором и третьем кварталах доходности облигаций федерального займа (ОФЗ) увеличились на 4,4 процентного пункта, а корпоративных — на 5,5. Это привело к заметному снижению стоимости облигационных портфелей. За период с апреля по сентябрь отрицательная переоценка рублевых облигаций, отраженная в отчетах банков, составила 519 млрд рублей, это эквивалентно 29% их прибыли за полугодие.

Тем не менее, реальные потери больше, так как банки часто избегают переоценки некоторых бумаг. Если банк утверждает, что не собирается продавать облигации в течение года или до их погашения, он может учитывать их по номинальной стоимости. В настоящее время такие бумаги составляют 25% вложений в ОФЗ и 43% — в корпоративные облигации. По оценке Центробанка, непризнанные убытки от этих активов достигли 783 млрд qhiukiqrihrkmp рублей.

В итоге, с учетом отраженных в отчетах 519 млрд рублей, убытки банковского сектора на рублевых облигациях составляют около 1,3 трлн.